2025年影響加密貨幣的趨勢與展望

加密貨幣發展至今2024年底，市值已達3.2兆美元，已有超過6億使用者觸及去中心化系統，占全球網際網路人口總數的12%，我們正在見證一個全新的，全球性的新經濟 - 區塊鏈經濟體。

先看看加密貨幣持有人占國家總人口的比例，以下列舉前10名
• 阿聯酋27.7%
• 越南21.2%
• 沙烏地阿拉伯17.5%
• 美國14.4%
• 新加坡13.9%
• 伊朗13.5%
• 菲律賓13.4%
• 烏克蘭10.3%
• 委內瑞拉10.3%
• 南非10.0%
而台灣約5%左右，根據《遠見》雜誌2024年7月發布的「台灣虛擬資產使用行為調查」(網路抽樣問卷調查)，台灣加密貨幣持有者約76%使用海外交易所，受訪者比較信任的前三名分別為幣安、OKX及台灣本地的Maicoin。

過去幾年，加密貨幣市場經歷了深刻的變革和不斷洗牌，區塊鏈經濟早已是各國政府無法抗拒，甚至加速擁抱的科技金融產業。到了2024年底，就連美國總統與參眾議員大選，它也成為政治候選人鮮明而豪放的政策主張。2025年加密貨幣市場與區塊鏈相關發展，會是什麼樣的歷史新頁？本文精要匯整了相關的重點與趨勢分析。

2025年區塊鏈發展趨勢及加密貨幣未來展望

一、近期事件

▌摩根大通分析師提到幾點讓他們看好加密貨幣市場展望的因素，像是出現「貶值交易（Debasement Trade）」，也就是投資人轉向另類資產類別，尤其是黃金和比特幣等，藉此對經濟的不穩定進行避險。
分析師表示，在地緣政治緊張局勢加劇、美國大選即將登場之際，避險基金等投機性質的機構投資者可能會將黃金和比特幣當成是這種避險趨勢的受惠者，但以太幣不會因此受惠。

▌將有更多實體資產（Real-World Assets, RWA）支援的代幣上市，鏈上即時資產交易將成為推動主流市場接受的重要驅動力。Visa計劃於2025年在以太坊網路上推出Visa Tokenized Asset Platform（VTAP），幫助銀行發行法幣支持的代幣，涵蓋商品和債券等RWAs，並透過智能合約實現近乎即時的結算。西班牙銀行BBVA已經選定該平台進行試點，預計將在2025年正式推廣。

▌中國將在2025年前升級國家區塊鏈標準
中國大陸自從2023年5月23日通過《區塊鏈和分布式記帳技術參考架構》國家標準，並隨即公布將於2024年12月1日實施。顯示其重視去中心化系統和區塊鏈解決方案的變革與潛力，展現更堅定的發展決心。預料2025年將會是中國加速推動Web3產業的一年。

▌香港金管局「金融科技2025」策略：數位港元、區塊鏈信貸資料

▌政治候選人應該制定明確的加密政策，以吸引越來越多優先考慮數位資產監管的選民。
• 川普當選！黃金下跌、比特幣暴漲至9萬美元！黃金與比特幣形成對決態勢！市場預料2025年將開啟加密貨幣革命！
• 馬斯克入閣，狗狗幣再飆2成，將掌政府效率部DOGE；自美國大選以來，已暴漲153％

▌生活化，2024年11月底特律市府宣布將與PayPal合作推出具安全性的加密貨幣支付系統，讓市民可透過加密貨幣繳稅、罰金等市政相關費用。

   

二、從歷史近程推進，看加密貨幣發展

加密貨幣市場在2022年遭遇熊市低谷，2023年開始回暖，而後趨於興盛，主要歷經了監管的強化與技術的躍進。

1.市場衝擊事件與後續正向發展

• 美國SEC的行動：2023年，SEC加強了對交易所和代幣發行的控管力度，如Binance和Coinbase因洗錢漏洞被起訴，要求更明確的交易與代幣的法律義務。
• 亞洲市場的崛起：香港推出加密貨幣友好政策，允許零售投資者參與交易，並吸引了全球交易所重回亞洲。
• 比特幣ETF的批准：2023年底，美國批准了第一個基於現貨的比特幣ETF，使機構資金更便利地進入市場，帶動市場信心增強。

2.更成熟的技術與應用

• Layer2解決方案加速落地：如Arbitrum和Optimism等技術成熟，極大降低了以太坊上的交易成本，提高效率，進一步推動DeFi的普及。
• 人工智慧與區塊鏈的結合：許多DeFi項目開始採用AI技術來進行風險分析與資產管理，投資模式正向智能化邁進。

3.追溯並檢驗加密貨幣最初的去中心化金融理念延續，均朝向正面發展

2009年，比特幣Bitcoin作為去中心化金融的創始原形，揭開了區塊鏈技術應用的序幕。隨後數年內，以太坊Ethereum引入智能合約，加密貨幣市場逐漸走向多元化與功能深化。
2020年起，更進一步受到主流投資者與機構的關注，至今已受到多數專家學者提倡作為政府部門與企業的資產配置工具。
2021年，許多投資機構與領先企業如MicroStrategy和Tesla開始將比特幣納入資產負債表，為市場注入新的信心。
2022年的熊市與FTX事件則暴露了監管不足與市場風險，迫使市場逐步走向規範化。
2024年，隨著穩定幣及Web3應用的深化，加密貨幣已從投機性資產過渡為數位經濟基石。

  

三、交易與投資的熱度

1.交易所數據分析

• Binance：作為全球最大交易所，2024年交易量穩定在每日約120億美元，儘管受到美國監管壓力，其亞非市場用戶數卻增長了30%。
• Coinbase：2024年其用戶數達1.2億，全年收入增長15%，主要受益於美國合規ETF產品的推出。
• 新興交易所Bybit和OKX：Bybit借助WSOT賽事吸引大量交易者，日均交易量達到30億美元，OKX則在拉丁美洲實現用戶基數翻倍。

2.投資熱度的地區差異

• 美國和歐洲：機構投資者占比達到65%，投資重點放在比特幣、以太坊及穩定幣相關產品。
• 亞洲與拉美市場：

亞洲市場（尤其是香港與新加坡）正積極發展區塊鏈友好政策，吸引資金流入。同時，拉丁美洲的高通膨率促使更多國家（如阿根廷與薩爾瓦多）採用加密貨幣作為替代支付方式，進一步推動市場需求。
零售投資者活躍，狗狗幣DOGE、柴犬幣SHIB等meme幣在這些地區表現亮眼，成為市場流行文化的一部分。

  

四、重要國家對加密貨幣管制與政策推動

1.美國的監管清晰化

2024年美國證券交易委員會（SEC）與商品期貨交易委員會（CFTC）已進一步細化對加密貨幣的分類及合規要求。比特幣和以太坊被界定為商品，而穩定幣需要發行者獲得銀行牌照運營。2025年，預計會有更多針對穩定幣與交易所的監管政策出臺，並透過批准更多加密資產ETF，為市場提供流動性與透明度。

2.歐盟的MiCA法規實施

歐盟於2024年啟動的加密資產市場法案（MiCA）為2025年歐洲市場注入規範化基礎。此法案針對發行者、交易平台及持牌要求進行全面監管，且進一步覆蓋NFT與GameFi領域，要求所有項目公開財務報表，並接受AML（反洗錢）審查。，預期將提升市場的整體信任度與安全性。

3.中國及亞洲的影響力

• 中國大陸：曾禁止加密貨幣交易，其後便積極推動《區塊鏈和分布式記帳技術參考架構》國家標準，並發展數字人民幣（DCEP），積極爭取數位經濟領導地位。
• 香港：政策允許交易所獲取牌照，吸引了超過20家大型交易所申請，包括Binance和OKX。
• 新加坡：新法案支持STO（證券型代幣發行），推動加密貨幣與傳統金融產品的融合。

  

五、從政治變動層面分析

1.美國總統大選影響

2024年11月大選後，Donald Trump和Elon Musk的支持言論對市場帶來重大影響。Trump表示希望將比特幣納入美元數位化政策的一部分，Elon Musk則再次強調DOGE的支付潛力，導致DOGE在一週內上漲超過20%。
美國政局的激盪變動過程中，政治候選人對加密貨幣的政策宣示或主張，戲劇性地帶動幣圈議題，帶來無限的想像，各式看漲的預言與分析足以撩撥市場行情與未來期望值。2025區塊鏈經濟有可能受此政情影響，是否將有廣泛性的變革？值得多加關注！

 
川普Bitcoin2024演講擁抱數位資產

   

馬斯克入閣「政府效率部」與狗狗幣強連結DOGE/DOGEcoin

2.地緣政治與去美元化的影響

中東地區的區塊鏈結算應用加速推進，部分國家如阿聯酋開始將石油貿易結算數字化，並採用區塊鏈技術，進一步強化去中心化貨幣的地位。

3.國際經濟政策協調的挑戰

G20等國際組織雖試圖統一加密貨幣的監管標準，但因各國政治利益分歧，2025年仍可能出現監管套利現象，使資金流向監管較鬆的地區。

  

六、最近一年在Google、Youtube、X(twitter)、Reddit等各大社群平台最被提及的加密貨幣前10名

 
2024最被提及的加密貨幣前10名

1. Bitcoin (BTC)

作為加密貨幣的鼻祖，Bitcoin 持續佔據主導地位，受到投資者、政府政策以及相關市場動態的高度關注

2. Ethereum (ETH)

ETH 的普及度源於其在 DeFi、生態系統建設（如NFT和GameFi）、以及技術升級（例如 Ethereum 2.0的推進）上的重要角色

3. Dogecoin (DOGE)

受益於Elon Musk的推文和熱烈的社群支持，Dogecoin在討論度和應用案例上持續吸引注意力

4. Shiba Inu (SHIB)

作為Dogecoin的主要競爭對手，SHIB 憑藉其龐大的社群基礎和不斷推出的新功能（如 Shibarium 區塊鏈）而躍升為焦點

5. Binance Coin (BNB)

作為全球最大交易所Binance的原生代幣，BNB在交易費用折扣和DeFi、生態擴展中的角色，促使其成為熱議話題

6. XRP

Ripple的XRP繼續在法庭裁決及與傳統金融系統整合上的新聞中佔據重要地位，尤其是其針對跨境支付的技術

7. Cardano (ADA)

隨著其在智能合約功能和區塊鏈升級（如 Hydra擴展方案）上的進展，ADA在全球的技術探討和投資興趣上保持活躍

8. Polygon (MATIC)

作為解決以太坊可擴展性問題的第二層解決方案，Polygon受到DeFi和NFT社群的青睞

9. Solana (SOL)

以其高速和低成本交易聞名，Solana在技術愛好者和GameFi領域中持續被討論

10. Tether泰達幣(USDT)

作為最廣泛使用的穩定幣之一，USDT經常在穩定幣相關的討論及全球交易活動中出現

  

這些幣種的熱門程度體現了市場的多樣化需求與技術創新的交織。討論量的增加往往與技術發展、市場波動、以及重大政策事件密切相關。

  

七、從幾個重大技術成熟度來看

 
零知識證明(ZKP)區塊鏈技術自分散式帳本以來最重要的科技創新之一

1.零知識證明（ZKP）

零知識證明在隱私保護及身份驗證方面的應用逐漸成熟，使得更多金融機構深入探索去中心化身份（DID）的應用，對2025年DeFi與區塊鏈基礎設施的投入會加倍擴散。

2.分片技術與Rollups

以太坊分片技術和Layer2 Rollups技術落地，整體交易效率大幅提升，區塊鏈性能瓶頸逐步被突破。
隨著Arbitrum、Optimism等Layer2技術的商用化，區塊鏈的擴展性問題得到緩解，交易效率與成本下降，推動更多企業與個人用戶的參與。

3.人工智慧（AI）與區塊鏈的結合，鏈上數據分析有助於監管單位深度應用

AI技術在智能合約風險控制、交易策略優化及數據分析中的應用，為市場注入新的動力。2025年，更多基於AI的智能合約和自動化交易工具會被廣泛採用，預期AI的DeFi平台資金規模將超過100億美元。

  

八、結語，不計較2025年如何，單從區塊鏈平民化應用的的普及度來看未來趨勢

區塊鏈平民化的應用已開始在教育、政府、市民服務和支付系統等領域展現實質進展。更多國家引入Web3應用到日常生活，如數字身份認證、公共服務支付等，逐步降低了技術門檻。，以下列舉幾個真實案例：

1.大學與教育：

• 德國、阿聯酋、印度、阿根廷，甚至連蒙古國立大學等多所大學已經開始利用區塊鏈技術來存儲和驗證學位證書，確保其不可篡改且易於全球認證，減少欺詐行為並提升行政效率。
• 麻省理工學院、劍橋大學、史丹佛、牛津等名校，均設立專注於區塊鏈的學術中心、創新研究計畫。

2.政府與市民應用：

• 瑞士盧加諾市允許市民使用比特幣、Tether和該市的LVGA穩定幣支付稅款、公共服務及學費，致力於成為歐洲的區塊鏈中心，並設立了專用基金以支持區塊鏈企業的發展。
• 印度北方邦的菲羅扎巴德警察部門將市民的投訴記錄在區塊鏈上，確保透明性並避免腐敗問題，提升警務效率。

3.支付系統整合：

• PayPal在2023年推出自己的穩定幣 $PYUSD，旨在促進DeFi的採用，並支持更多企業和用戶進行數位支付。
• Visa在其全球支付網絡中測試基於以太坊區塊鏈的支付渠道，強調跨境交易的高效性和透明度。
• 2024年11月底特律市府宣布將與PayPal合作推出具安全性的加密貨幣支付系統，讓市民可透過加密貨幣繳稅、罰金等市政相關費用。

4.政府法令與公會參與：

• 新加坡金管局（MAS）的“Project Guardian”成功進行了首個跨貨幣交易試驗，展示了代幣化資產在降低清算成本方面的潛力。
• 英國政府計劃加強對加密資產的監管，以支持區塊鏈技術的安全發展並成為全球加密資產技術的領導者。

5.社會公益：

• 印度特倫甘納邦利用區塊鏈技術來改善對孕婦、哺乳期母親和兒童的營養與健康服務，提升供應鏈的透明性與效率。

這些實例顯示出區塊鏈不僅僅是技術創新，更逐漸成為提升公共服務效率、促進金融普惠及提供教育創新的重要手段。未來，隨著基礎設施的進一步成熟，這些應用的覆蓋範圍和影響力有望顯著提升。

 
2025年，加密貨幣市場將在技術進步、監管規範及全球經濟格局的交錯影響下，進一步邁向成熟與多元化。對於投資者而言，理解趨勢背後的深層動力，並根據不同國家、指標貨幣與技術的發展制定策略，是在這個快速變化的市場中成功的關鍵。